В чем особенности управления рисками в лизинге? Как лизинговые компании минимизируют риск мошенничества? И какие в лизинге есть возможности для риск-менеджера?
Сравнение рисков в лизинге и банковском кредитовании: специфика и управление
Лизинговая компания, являясь финансовым институтом, сталкивается с рисками, схожими с банковскими. В первую очередь нас объединяет кредитный риск клиента (лизингополучателя), в рамках его управления мы проводим анализ финансового состояния контрагента с целью оценки его платежеспособности и исключения риска дефолта.
Однако в лизинге сделка изначально обеспечена имуществом, что принципиально меняет структуру риска. Вместе с кредитным риском мы оцениваем и имущественный риск, так как мы не выдаем деньги, мы покупаем имущество и предоставляем его лизингополучателю с возможностью выкупа в конце срока договора лизинга.
Имущественный риск – риск утраты, повреждения, хищения, преждевременного выхода из строя или потери стоимости предмета лизинга. Если банк при необеспеченном кредитовании теряет почти всю сумму в случае дефолта, лизинговая компания изымает свой актив (например, автомобиль или оборудование) и реализует его, минимизируя убытки. Одним из инструментов минимизации имущественного риска является страхование всех предметов лизинга.
В части отличий в возможностях лизинга от банков можно отметить более широкие возможности банков для оценки рисков: доступ к кредитным историям, данным госуслуг для верификации контрагентов и аналитике, информации о счетах и транзакциях клиентов, использовании дополнительных продуктов банков.
Лизинговые компании лишь с 2024 года начали обмениваться данными о платежной дисциплине, что увеличило прозрачность отрасли, скорость оценки качества клиентов возросла.
Лизинговый рынок (особенно розничный) стремится заключать сделки как можно быстрее, проверять клиентов быстро и без потери качества. Эти задачи определяют наши системы принятия решений и модели оценки и управления рисками. Тут на помощь приходят более совершенные и автоматизированные методы аналитики, позволяющие собирать и предобрабатывать данные, а также использование предиктивных моделей, например, мы используем сейчас две скоринговые модели и планируем внедрять новые.
В то же время лизинг, в отличие от банков, менее подвержен рыночным и валютным рискам, поскольку платежи чаще фиксированы, а сделки заключаются в рублях.
Отраслевые кризисы как вызов для лизинговых компаний
Как и банкам, нам присущи и отраслевые риски, минимизация которых возможна за счет диверсификации портфеля и лимитирования отраслевых сегментов. Яркий пример – кризис в секторе грузоперевозок в 2024–2025 годах, когда 20–30% лизингополучателей столкнулись с дефолтом. Склады лизинговых компаний оказались заполненными изъятой грузовой техникой. Дефолт контрагентов, занимающихся грузоперевозками, связан с несколькими факторами: произошла потеря зарубежных рынков, увеличилось предложение услуг внутри страны; увеличившаяся доступность техники для бизнеса за счет роста поставок китайской техники с 2023 года и за счет лизинга с низкими авансами и длинными сроками лизинга. Все это привело к снижению тарифов, так, на магистральные перевозки тарифы снизились почти в два раза. При этом на фоне снижения тарифов издержки увеличивались. Подорожали обслуживание автомобилей, топливо (+30% в 2024 г.). Из-за нехватки кадров возросла стоимость рабочей силы, из‑за роста ключевой ставки подорожали кредиты. Стоимость техники снижалась быстрее, чем погашалась инвестиция лизинговой компании, а в дополнение с ростом дисконтов из‑за затоваривания стоков изъятой грузовой техникой увеличились и убытки лизинговых компаний.
В лизинге мошенничество возможно не только со стороны лизингополучателя, но и со стороны поставщика, у которого мы покупаем предметы лизинга.
А иногда возможен и сговор сторон.
Мошенничество: новые схемы и методы защиты
Особое внимание мы уделяем риску мошенничества и стараемся исключить этот риск с самых первых этапов анализа лизинговой сделки и ее участников.
Риск мошенничества – самый непредсказуемый и «болезненный» риск в любой сфере. По оценке Сбербанка, только от телефонных мошенников в 2024 году убытки составили около 300 миллиардов рублей.
Регулярно наши службы выявляют новые сценарии мошенничества. В лизинге мошенничество возможно не только со стороны лизингополучателя, но и со стороны поставщика, у которого мы покупаем предметы лизинга. А иногда возможен и сговор сторон.
Варианты кейсов из лизинговой практики:
- Мошенничество лизингополучателя. Клиент обратился за техникой, сделка состоялась, но сразу или через несколько месяцев клиент, не имеющий нареканий по юридической и финансовой стороне, перестает платить, актив скрывает. Выясняется, что данные действия клиент совершал под воздействием третьих лиц, которые хотели купить его бизнес и под предлогом упрощения входа в сделку лизинга попросили приобрести технику.
- Мошенничество поставщика имущества. Поставщик продает технику, получает деньги, но фактически имущество не передает. В этой ситуации возможны разные варианты: поставщик перепродает имущество нескольким покупателям; подделал документы, подтверждающие право собственности на технику, а сам не выкупил предмет лизинга у предыдущего собственника/ дистрибьютера; предмет лизинга и вовсе не существовал.
Для борьбы с этим лизинговые компании внедряют антифрод-модели, проводят выездные проверки, выявляют и анализируют бенефициаров (особенно актуально для микробизнеса, который составляет 96% клиентов МСП) (По данным Налоговой службы по состоянию на 10.03.2025 года, в России функционировало 6,67 млн субъектов МСП. Из них 6,42 млн – это микробизнес, 226 тыс. – малые предприятия и 21 тыс. – средний бизнес. Среди микропредприятий 4,36 млн, или 68 процентов, – это ИП. В малом бизнесе на индивидуальных предпринимателей приходится 12 процентов, или 32 тыс. субъектов.).
Основа минимизации риска мошенничества – это регулярная аналитика, обучение сотрудников департамента, а также использование в работе инструментов антифрод-анализа и встраивание их на разных этапах процесса принятия решения по сделке. В ряде случаев (при выполнении критериев или по запросу аналитика) перед входом в сделку мы выезжаем к клиенту и/или поставщику.
В команде РЕСО-Лизинг на минимизации риска мошенничества наиболее сфокусировано информационно-аналитическое управление. Это подразделение анализирует бизнес клиентов, общается с учредителями, генеральными директорами, выявляет реальных бенефициаров, оценивает прямые и косвенные факторы возможного риска мошенничества. Чтобы снизить риски мошенничества, в дополнение к нашим существующим правилам и проверкам мы начали использовать и антифрод-модели. Также используем свои стоп-листы и обмениваемся оперативной информацией с участниками лизингового рынка.
Полезными оказываются и инструменты мониторинга, позволяющие практически в реальном времени получить информацию, что клиент, например, меняет учредителей или входит в процедуру банкротства, а значит – оперативно отреагировать, чтобы не потерять актив. Получение такой информации, особенно в первые месяцы жизни договора, также часто является признаком мошенничества.
В современных условиях ключевое значение приобретают предиктивная аналитика и автоматизация: модели, которые не просто оценивают риски при заключении сделки, но и отслеживают изменения в режиме реального времени.
Риск-менеджер может и должен стать преградой, если видит в ситуации недопустимые или повышенные риски.
Карьерные пути риск-менеджера в лизинге
Риск-менеджмент – это область, которая требует постоянного внимания к деталям, анализа рыночных тенденций и быстрой адаптации к новым вызовам, что делает ее одной из самых интересных и перспективных в финансовом секторе.
Риск-менеджер в лизинге – это не просто контролер, а эксперт, который должен сочетать профессиональную экспертизу и аналитические навыки с гибкостью мышления и адаптивностью. Он оценивает не только финансовое состояние клиента, но и ликвидность актива, отраслевые тренды, макроэкономические факторы. Риск-менеджер может и должен стать преградой, если видит в ситуации недопустимые или повышенные риски. Он высказывает свою оценку, подкрепляет ее аргументами и принимает решение либо предлагает структуру финансирования при выставлении сделки на Риск-комитет.
В рисках можно развиваться, переходя из одного отдела в другой и наращивая так свою экспертность, либо расширять свой опыт через кроссфункциональное взаимодействие. Искренне считаю, что важно создавать среду обмена опытом внутри департамента для профессионального роста каждого сотрудника. Ценность сотрудника с опытом работы на разных участках риск-менеджмента существенно возрастает и дает возможности для развития как горизонтального, так и вертикального.
Для тех, кто планирует связать свою жизнь с риск-менеджментом, расскажу о возможных вариантах на примере лизинга.
Например, у нас в департаменте рисков есть информационно-аналитическое управление. Здесь и проверки контрагентов, и общение с лицами, принимающими решения, и антифрод-проверки. Часто такой блок входит в службу безопасности и существует отдельно от рисков, но мы решили, что весь анализ контрагентов от поступления заявки до оплаты поставщику – это функция риск-менеджмента. Я вижу плюсы такой структуры для профессионального развития нашей команды и риск-культуры.
Интересным направлением в риск-менеджменте считаю аналитическо-методологический блок: тут и работа с портфельными данными, подготовка риск-отчетности и развитие методологии, определение архитектуры и логики процессов принятия решения; настройка риск-правил и скоринговых моделей.
В блоке оценки имущественных рисков – работают профи в оценке рыночной стоимости как новой, так и бывшей в использовании техники, коллеги осуществляют анализ ликвидности и сроков экспозиции активов при их реализации.
В управлении андеррайтинга и оценки рисков можно развить навыки глубокого финансового анализа групп контрагентов, выставления крупных сделок на риск-комитет, с обоснованием экономической эффективности сделки для компании и описанием всех возможных рисков конкретного проекта.
Для старта карьеры для кандидатов с финансовым образованием отлично подходят функции верификации и контроля, андеррайтинга.
Независимо от точки старта, уверена, что карьера в риск-менеджменте точно будет интересной, потому что риск-менеджмент – это то, что заставляет держать руку на пульсе событий, быть в тонусе и постоянно развиваться.
ООО «РЕСО-Лизинг» – одна из ведущих компаний рынка розничного лизинга. Компания входит в состав диверсифицированного холдинга РЕСО, который объединяет около 20 компаний, работающих в страховом, банковском и лизинговом бизнесе в России.
РЕСО-Лизинг основана в 2003 году, специализируется на предоставлении лизинга автотранспорта и спецтехники. Стратегическое направление деятельности компании – передача в лизинг легкового и коммерческого автотранспорта, грузовых автомобилей и спецтехники. Компания работает с юридическими лицами и индивидуальными предпринимателями. Офисы продаж расположены во всех федеральных округах России.
Нина ФИЛИППОВА, директор по рискам компании «РЕСО-Лизинг», член Ассоциации риск-менеджмента «Русское общество управления рисками»
