Бизнес-дайджест
Кредитование малого и среднего бизнеса переживает не лучшие времена
5 апреля в Swissotel Krasnye Holmy (г. Москва) прошла XII ежегодная конференция «Финансы растущему бизнесу». Мероприятие, организатором которого выступило рейтинговое агентство RAEX (Эксперт РА), собрало на одной площадке представителей органов власти и институтов развития, представителей Корпорации развития малого и среднего бизнеса, ведущих российских банков, страховых, лизинговых и факторинговых компаний, субъектов малого и среднего бизнеса.
В ходе панельной дискуссии «Перспективы восстановления рынка кредитования МСБ в 2017 году» президент рейтингового агентства RAEX (Эксперт РА) Дмитрий Гришанков упомянул об основных тенденциях данной сферы, заметив, что сейчас кредитование малого и среднего бизнеса переживает не самые лучшие времена, однако, по наблюдениям аналитиков, негативная тенденция завершается. Важный нюанс: малый и средний бизнес кредитуют в основном крупные банки – таков тренд последних одного-двух лет.
Результаты исследования относительно кредитования малого и среднего бизнеса в России по итогам 2016 года представил директор по банковским рейтингам рейтингового агентства RAEX (Эксперт РА) Александр Сараев. Он акцентировал внимание на том, что рынок кредитования малого и среднего бизнеса сокращается третий год подряд. Объем выданных кредитов МСБ за 2016 год упал на 3% – до 5,3 трлн рублей, а размер кредитного портфеля – на 9% до минимального с 2013 года уровня в 4,5 трлн рублей. Избежать еще большего падения помогла активизация выдач банками из топ-30, когда остальные участники сокращали кредитование из‑за высоких рисков. На протяжении 2016 года доля просроченной задолженности в портфеле держалась на уровне рекордных 14–15%.
– В 2017 году, по базовому прогнозу RAEX (Эксперт РА), объем портфеля МСБ покажет рост на 5%, благодаря программам льготного кредитования МСБ и стабилизации экономики, – сообщил Александр Сараев. – Сценарий базового прогноза предполагает отсутствие новых макроэкономических шоков, аналогичных декабрю 2014‑го, среднегодовую цену на нефть марки Brent в 50 долларов США за баррель, замедление инфляции до 4,5–5% и снижение ключевой ставки на 1–1,5 процентного пункта до 8,5–9. При этом доля просроченной задолженности по кредитам МСБ останется на высоком уровне и составит на 1 января 2018 года порядка 12–13%. Негативный прогноз предполагает снижение среднегодовой цены на нефть до 40 долларов за баррель, уровень инфляции 7–8%, ключевой ставки – 10% и выше. При реализации негативного сценария доля просрочки может увеличиться до 16% на 1 января 2018‑го. В результате объем кредитных выдач МСБ продолжит сжиматься, а величина кредитного портфеля снизится на 5%, до 4,2 трлн рублей.
Начальник управления поддержки и развития МСП Департамента науки, промышленной политики и предпринимательства города Москвы Борис Мошкович заверил, что сегодня большое внимание уделяется пересмотру мер поддержки:
– Кроме гарантий по кредитам, у нас появились гарантии, связанные с лизингом, сейчас дорабатывается продукт по факторингу. Немалая роль отводится различным отраслям промышленности и приоритетным проектам в них. В ближайшей перспективе более детально определимся по мерам и отраслям, которые Москва будет всячески поддерживать.
Директор департамента развития малого и среднего предпринимательства и конкуренции Министерства экономического развития РФ Максим Паршин напомнил: в настоящее время в рамках приоритетного проекта правительства «Малый бизнес и поддержка индивидуальной предпринимательской инициативы» развивается направление, связанное с созданием во всех регионах центров оказания услуг, или МФЦ для бизнеса, где малый бизнес сможет получить весь комплекс услуг, начиная от регистрации бизнеса, помощи в формировании бизнес-плана, сопутствующих услуг и заканчивая услугами финансово-кредитной поддержки.
– Мы рассчитываем на участие ведущих банков в этом проекте. По планам уже к концу 2017 года должны быть созданы центры оказания услуг при участии банков в 40 регионах страны, в следующем году – не менее чем в 80, – уточнил представитель ведомства.
Вице-президент «Опоры России» Павел Сигал заметил: в последнее время много говорится о том, что малые и средние банки сокращают выдачи, и это на самом деле так.
– Дело в том, что количество малых и средних банков существенно сокращается в связи с политикой чистки, которую проводит Центральный банк, но главная причина заключается в том, что ЦБ продолжает ужесточать свои требования к резервам банков при кредитовании реального сектора. В результате в средних и малых банках распространился взгляд, что от греха подальше лучше вообще не кредитовать малый и средний бизнес – так выжить будет спокойнее и легче, – подчеркнул эксперт.
Факторинг в России: в ожидании госзаказа
Ключевым вызовом для участников рынка факторинга в 2016 году стало ужесточение ценовой конкуренции. Рост конкурентной борьбы обусловлен сокращением числа качественных клиентов из привычных для факторинга отраслей, а также появлением новых игроков на рынке. К такому выводу пришли участники XIII Ежегодной конференции «Факторинг в России», которая состоялась 26 апреля в Swissotel Krasnye Holmy (г.Москва).
Согласно аналитическому исследованию рейтингового агентства RAEX (Эксперт РА), которое и организовало конференцию, в 2016 году рынок факторинга вновь превысил 2 трлн рублей, показав восстановительный рост на 13% благодаря индивидуальной работе ведущих Факторов с крупными клиентами и оживлению сделок в торговом сегменте. На фоне восстановления рынка ужесточается ценовая конкуренция, что обостряет проблему сохранения маржинальности факторинга и стимулирует рост технологичности сделок.
Согласно базовому прогнозу RAEX (Эксперт РА), в 2017 году факторинговый оборот увеличится на 7% в результате масштабных сделок в реальном секторе и роста проникновения факторинга в торговый сегмент за счет распространения EDI-технологий. Вместе с тем, ожидаемое в 2017‑м открытие системного доступа факторинга к сегменту госзаказа значительно повлияет на объемы рынка не ранее 2018 года. Активизация работы в данном сегменте, по мнению экспертов, приведет к новой волне замещения кредитования факторингом. Потенциально открытие такой факторабельной ниши может привести к выходу на рынок новых игроков, что еще больше усилит конкуренцию и обострит проблему удержания маржинальности. Поэтому к концу 2018 года в условиях сохранения ценового демпинга наиболее вероятно снижение интереса к факторинговому бизнесу в пользу вложений в низкорисковые инструменты.
По мнению генерального директора ООО «Открытие Факторинг» Виктора Вернова, рынок вырастет в 2017 году достаточно прилично – ожидается прирост примерно 13–15%.
– Основной прирост в объемах будет связан уже не с продуктовым ритейлом, эта карта для рынка отыграна, а либо с новыми сегментами, в частности с госфакторингом, либо с коммерческим сегментом. Мы говорим о крупных предприятиях, крупных коммерческих бизнесах, которые еще не охвачены факторингом. Сейчас идет большая, наверно, не особенно заметная, борьба за то, чтобы не просто изменить что‑то в законодательстве, а детальнее прописать, как именно государство будет взаимодействовать в рамках факторинга, то есть упорядочить эту систему, – пояснил спикер.
Руководитель развития электронного документооборота в факторинге ООО «ФораПром» (ТМ LeraData) Артем Васильев убежден: из продуктов, которые могут предоставлять операторы документооборота, помимо факторинга и просто общего документооборота, будет востребован один продукт, который пока вообще не развит, – это консолидированный стандартизированный документооборот между финансовыми агентами.
– Поскольку все конечные клиенты – те, кто обслуживается у Факторов, – гуляют по рынку от одного Фактора к другому, есть определенная проблема перехода от одного Фактора к другому, есть потребность в оптимизации этого процесса и в его упрощении. Причем эта потребность начала формироваться не со стороны Факторов, а со стороны переходящих клиентов. Системы электронного документооборота могут эту проблему решить, – отметил Артем Васильев.
Пенсионный рынок: перезагрузка завершается
24 мая в Swissotel Krasnye Holmy (г.Москва) состоялся круглый стол «Будущее пенсионного рынка», организованный рейтинговым агентством RAEX (Эксперт РА). В центре внимания экспертов были риски и возможности, открывающиеся перед пенсионным рынком в связи с возможной реализацией концепции индивидуального пенсионного капитала.
В начале мероприятия были представлены результаты аналитического исследования, согласно которым, к концу 2016 года объем рынка негосударственных пенсионных фондов достиг 3,2 трлн рублей, а за счет переходной кампании в начале 2017‑го приблизился к отметке в 3,5 трлн рублей. Между тем, по словам управляющего директора по корпоративным рейтингам рейтингового агентства RAEX (Эксперт РА) Павла Митрофанова, закат эпохи обязательного пенсионного страхования (ОПС) и ожидание запуска системы индивидуального пенсионного капитала (ИПК) вынуждают фонды ставить рекорды продаж ОПС. Так, по итогам прошлого года Пенсионный фонд Российской Федерации получил 12 млн заявлений о выборе фонда. Однако пересмотр планов развития НПФ для работы с ИПК затруднен нерешенным вопросом правовой корректности «автоподписки» людей на участие в системе, невысокими шансами на государственное софинансирование, а также ограниченными возможностями для маркетинга фондов.
Успешный переход на ИПК – с господдержкой и в сопровождении масштабной PR-кампании со стороны и государства, и НПФ позволит привлечь в первый год работы системы (2019‑й) порядка 20–30 млрд рублей – таковы оценки «Эксперта РА». В консервативном же сценарии старт будет во многом номинальным – с близкими к нулю взносами. При этом в ближайший год рынок пенсионных накоплений прирастет на 8–10% за счет переходной кампании, а также на 7–8% за счет инвестиционного дохода. В сфере негосударственного пенсионного обеспечения ожидается рост в основном за счет инвестиционного дохода в 7–8%. Таким образом, к середине 2018 года объем пенсионного рынка составит 3,8–4 трлн рублей.
– Еще в прошлом году мы с радостью констатировали, что НПФ стали заметной силой в экономике, что они активно инвестируют в реальный сектор, а за прошедший год доля НПФ в экономике уже дошла до 2,5% ВВП, – комментирует Павел Митрофанов. – Казалось бы, цифры позитивные, а значит, жизнь фондов и пенсионеров – нынешних и будущих должна становиться лучше, но вопрос в том, что во время дискуссии о пенсионном рынке, пенсионной системе, в том числе об НПФ, дискуссия о людях уходит на второй план. А люди – это те, кому предстоит входить в эту систему, и они находятся в состоянии неопределенности, на них сыплется множество информации разного качества и разной степени проработанности. Все это ведет к тому, что за дискуссией о деньгах, системах и обо всем остальном может пропасть понимание, поддерживают ли граждане проводимые реформы.
Спикер подчеркнул: пока финансовые регуляторы ищут решение, позволяющее запустить ИПК в целевом формате, у пенсионной отрасли остается время на завершение качественной перезагрузки, которая началась с создания системы гарантирования. Для этого потребуется очистить инвестпортфели от остатков недостаточно качественных и ликвидных вложений, которые до сих пор у ряда крупных фондов формируют до 40% активов. Ко всему прочему, необходимо настроить системы риск-менеджмента для снижения рисков фидуциарной ответственности фондов и обеспечения возможности проводить стресс-тесты для Банка России. И наконец, в оставшееся для конкуренции в сфере ОПС время важно не допустить громких репутационных скандалов, связанных с недобросовестными практиками переводов клиентов из фонда в фонд, а также искусственного удержания клиентов.
По мнению первого вице-президента саморегулируемой организации «Национальная ассоциация негосударственных пенсионных фондов» Сергея Эрлика, одним из наиболее эффективных путей решения проблемы массового перехода граждан из фонда в фонд является отказ от работы с агентами путем дигитализации финансового рынка.
– Нужно проводить идентификацию с помощью соответствующей машины, которая будет идентифицировать клиента по радужной оболочке глаза и по фотографии, вклеенной в паспорт человека. Такие варианты исключали бы злоупотребления на рынке, – уверен эксперт.
Елена ВОСКАНЯН
