Консалтинга много не бывает

На юбилейном форуме «Большой Консалтинг» оценщики обсудили проблемы и перспективы отрасли

Десятый международный форум «Большой Консалтинг-2012» состоялся в конце июня в Международном мультимедийном пресс-центре РИА-Новости при участии департамента внешнеэкономических связей правительства Москвы. Форум «Большой Консалтинг» основан крупнейшим объединением российских оценщиков – СМАО, – объединяющим 500 консалтинговых компаний и 3000 специалистов-оценщиков из всех регионов России. Вот уже десять лет он является ключевым событием в мире профессиональных консультантов-оценщиков. В прежние годы мероприятие традиционно проходило в Санкт-Петербурге. Теперь, по словам организаторов, места проведения форума, вероятно, будут чередоваться.

По словам проректора Финансового университета при Правительстве Российской Федерации и президента партнерства СМАО Марины Федотовой, в последнее время произошло несколько событий, которые или уже оказали, или в ближайшее время окажут влияние на развитие рынка консалтинга в России. Речь идет, в частности, о вступлении России в ВТО, а также о вступившем в силу с 1 января нынешнего года Законе о трансфертном ценообразовании. Этот закон, по оценке многих специалистов, повышает востребованность в рыночных аналитиках и консультантах: трансфертное ценообразование находится на стыке различных отраслей знания, на стыке различных направлений консалтинга.

Если под угрозу поставлено само существование бизнеса, цена ошибок чрезвычайно высока. Для решения возникших проблем требуются срочные и действенные меры. В стабилизации и оздоровлении бизнеса огромную помощь может оказать консультант. Это касается критического анализа бизнеса и прогнозирования проблемного должника, краткосрочного прогнозирования и мониторинга денежных потоков, содействия в управлении оборотным капиталом и высвобождении денежных средств, реструктуризации долга, консультирования кредиторов, реализации проблемных активов. Несмотря на то что Россия занимает одно из самых последних мест в мире по развитию консалтингового рынка, управленческий консалтинг является одной из самых динамично развивающихся сфер отечественного бизнеса.

Как отметил Сергей Черемин, руководитель департамента внешнеэкономических и международных связей правительства Москвы, судя по статистике, для консалтингового бизнеса сегодня складывается благоприятная конъюнктура: по оценкам журнала «Эксперт», суммарная выручка 150 крупнейших консалтинговых групп по итогам прошлого года увеличилась более чем на 20 %.

Основой успешной работы консалтинговых компаний является объективная оценка региона, отрасли или конкретного инвестиционного проекта. При этом существует прямая зависимость между качеством оценки и качеством используемых данных.

Действительно, развитие финансовой и банковской инфраструктуры, социальной и транспортной системы города влияет на принятие решения инвесторами об открытии бизнеса. Но, ориентируясь в принятии решений на рейтинги компаний-оценщиков, инвесторы сталкиваются с субъективностью оценок. Например, рейтинги привлекательности регионов, на которые крупные инвесторы часто ориентируются при выборе объектов для своих инвестиций, базируются, как правило, на индексах, в том числе инфраструктурных, и охватывают самые разные стороны социально-экономической жизни региона. Предполагается, что эти показатели оценивают состояние инфраструктуры и косвенно указывают на инвестиционную привлекательность региона. Но часто те данные, которые используются при составлении рейтингов, не полностью отражают реальную картину, а используемые методики расчетов существенно отличаются.

Так, Сергей Черемин сказал, что, несмотря на всю привлекательность Москвы для инвестиций, в последнем рейтинге отчета The Global Financial Centers Index (GFCI), который раз в полгода выпускает компания Z/Yen Group, российская столица занимает 68-е место среди 75 городов – международных финансовых центров. Это не соответствует ни масштабам экономики России, ни потенциалу развития сектора финансовых услуг. Консалтинговые компании расходятся в своих выводах из-за разницы в методах оценки, а также из-за некорректных данных о развитии инфраструктуры Москвы, считают специалисты.

Екатерина Синогейкина, генеральный директор ЗАО «Евроэксперт», в своем выступлении на конкретных примерах показала, как при оценке важно учитывать специфику оцениваемого объекта: «Развитие рынка в последние годы было направлено в сторону стандартизации оценочных процедур, в сторону развития методологии оценки и повышения точности расчетов. При этом техническая сторона вопроса и страх перед регуляторами и стандартами затушевали те принципы, которые лежат в основе оценки, – видение, ощущение, понимание самого объекта оценки. Техники зачастую применяются исключительно ради техник, обосновывая либо самих себя, либо гонорары оценщика. И в условиях, когда оценщики стремятся все измерить в денежном выражении, но не пытаются контролировать этот измерительный инструмент, бизнес-сообщество воспринимает их как счетоводов, выполняющих какую-то нормативно-расчетную работу. Мне хочется говорить о развитии оценщика от его функции счетовода – к функции консультанта, в реализации которой, на мой взгляд, будут объединены несколько профессий. Итоговый документ, выпущенный по результатам анализа стоимости, должен содержать не просто слепое применение техник и методик, а обоснованную концепцию оценки с учетом целей оценки, комплексного анализа оцениваемого объекта, факторов его стоимости и рынков, что, в свою очередь, является основой принятия верных решений».

Управление рисками – процесс для российских компаний далеко не новый. Многие из них внедряют комплексные системы управления рисками, ни в чем не уступающие передовым мировым практикам. После кризиса 2007–2009 годов стало понятно, что не заниматься управлением рисками или отпускать его на самотек равнозначно самоубийству. Любая компания тем или иным способом занимается управлением рисками, даже тогда, когда не отдает себе в этом отчета.

По мнению Вольфганга Хартманна, председателя правления Франкфуртского института управления рисками и регулирования, сегодня нужно задуматься о развитии финансовой сферы после кризиса в целом: «Даже если вы хорошо работаете, но рынок окажет на вас негативное влияние, вы потерпите неудачу. В свою очередь, риск на уровне одной страны может экстраполироваться и приводить к системным рискам в других странах. Наука о распространении рисков от страны к стране возникла недавно и пока еще не приобрела зрелый характер».

Лилия Беляева, начальник рынка банковских услуг Управления контроля финансовых рынков Федеральной антимонопольной службы России, коснулась в своем выступлении антимонопольных аспектов взаимодействия российских кредитных организаций и оценочных компаний. Она напомнила, что Федеральной антимонопольной службой в 2009 году были согласованы рекомендации по отбору оценщиков кредитными организациями, разработанные Ассоциацией российских банков. ФАС полностью согласилась с выводами и рекомендациями, содержащимися в данном документе. В то же время Лилия Беляева отметила некоторые аспекты, которые при сотрудничестве банков и оценщиков необходимо соблюдать. В первую очередь, это касается возможных критериев отбора для партнерства в ситуации, когда кредитная организация не является непосредственным заказчиком услуги оценщика, а является потребителем отчета – в случае, если такой отчет предоставляется непосредственно физическим или юридическим лицом для оценки имущества, которое предлагается в залог. Кредитные организации могут предъявлять определенные требования, которые касаются стажа работы и характеризуют опыт и знания оценщика в деятельности. По мнению ФАС, здесь возможны также требования страхования ответственности, включая определенную сумму, на которую будет застрахована ответственность оценщика. В частности, такой размер может быть определен кредитной организацией, в том числе исходя из среднего размера кредитного продукта в том или ином сегменте кредитования. Это будет свидетельствовать о том, что оценочная компания принимает ответственность в равной степени с принимаемым кредитной организацией риском.

Агентство по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК) выступило на форуме с предложением внести ряд изменений в оценочную деятельность – в частности, внедрить практику материальной ответственности оценщиков. При кредитовании банки часто сталкиваются с недобросовестной оценкой. Поскольку действенных методов привлечения оценщиков к ответственности в таком случае не существует, Александр Семеняка, генеральный директор ОАО «Агентство по ипотечному жилищному кредитованию», предложил ввести материальную ответственность оценщиков: «В случае, если суд признает оценочную стоимость недостоверной, залогодержатель должен иметь право потребовать досрочного исполнения обязательств по ипотечному кредиту, а в случае неудовлетворения требований – обращения взыскания. При этом закон должен устанавливать механизмы определения судом максимальной величины ущерба, который может быть взыскан с независимого оценщика, допустившего недобросовестную оценку на момент возникновения ипотеки. Она может, к примеру, представлять собой положительную разницу между стоимостью заложенного имущества, определенной оценщиком на дату возникновения ипотеки, и начальной продажной ценой заложенного имущества, которую устанавливает суд».

***

В рамках форума также состоялось вручение премии «Большой Консалтинг».

«Человеком года» был назван председатель совета директоров компании «Тройка Диалог» Рубен Варданян. В номинации «Высокие стандарты качества» победу одержал Сбербанк России. Обладателем премии в номинации «Новые лидеры» стала группа «Растам», а в номинации «Социальная ответственность» лучшей оказалась компания Ernst & Young.

Победителем в номинации «Консалтинг для целей IPO» жюри назвало компанию BDO. В номинации Лучшая IR практика премия досталась компании «Emerging Communications», а в номинации «Публичное мнение» лауреатом стала сеть KPMG. Победу в номинации «Эффективный менеджмент» одержал президент группы «Аверс» Михаил Зельдин.

За поддержку форума «Большой Консалтинг-12» были отмечены две компании – АИЖК и Deutsche Borse AG Representative Office Russia.