Нина Филиппова, директор по рискам «РЕСО-Лизинг», член Ассоциации риск-менеджмента «Русское общество управления рисками», Certified Risk Management Professional.RusRisk (CRMP.RR)
Имеет опыт управления рисками в лизинговых компаниях более 15 лет. Область профессиональных интересов: выстраивание риск-отчетности и портфельной аналитики, количественная и качественная оценка рисков, определение риск-политик и процедур принятия решения, разработка скоринговых моделей.
В текущем фокусе внимания эксперта — формирование риск-культуры и системы управления рисками, обеспечивающей эффективность бизнеса в условиях нестабильной ситуации на рынке.
В новом номере журнала «Риск-менеджмент. Практика» Нина Филиппова рассказала об особенностях управления рисками в лизинге.
Здравствуйте! Благодарю за возможность задать вам вопрос. Нина, по вашему опыту, какие основные принципы должны лежать в основе эффективной риск-политики лизинговой компании?
Кристина, специалист по управлению рисками, г.Санкт-Петербург
— Вопрос о принципах риск-политики — это, по сути, вопрос о фундаменте, на котором строится устойчивость и прибыльность любой компании. Эффективная риск-политика — не просто документ, это живая система управления, которая должна быть интегрирована во все бизнес-процессы.
Пожалуй, на текущий момент я бы отметила следующие принципы:
- Стратегическое соответствие. Риск-политика должна определять «аппетит к риску» на стратегическом уровне.
- Проактивность, а не реактивность. Риск-менеджмент должен стараться предвосхитить ситуацию, смотреть шире, помогать бизнесу видеть возможности, а не реагировать по факту наступления события.
Здесь помогут такие инструменты, как регулярный мониторинг, даже на совсем ранних просрочках, этапах (если речь о запуске новых продуктов, программ, процессов), стресс-тестирование портфеля.
- Создание риск-культуры. Пожалуй, один из самых непростых, но основных принципов. Мы должны стремиться к тому, чтобы каждый сотрудник компании понимал свою роль в управлении рисками, осознавал последствия своих действий и был мотивирован соблюдать установленные правила. Культура, когда сотрудник сам останавливает сделку, потому что видит в ней «красные флаги», — это наша цель.
Поделитесь, пожалуйста, как вы выстраиваете процессы принятия решений в условиях неопределенности? Какие инструменты используете?
Мария, риск-менеджер, г.Москва
— Отличный и очень актуальный вопрос, особенно последние пару лет. Принятие решений в условиях неопределенности — это дисциплинированный процесс регулярного анализа и корректировок.
Наша задача — сузить «зону незнания», оценить потенциальное воздействие и принять решение, соизмеримое с нашим аппетитом к риску.
Ключевые элементы нашего процесса:
- Многоуровневая система принятия решений с четкими полномочиями.
- Наличие нескольких «глаз» в зависимости от сложности сделки и уровня риска.
- Диверсификация портфеля по сегментам, типам активов, клиентам и их лимитирование.
На стратегическом уровне важно определить риск-аппетит и регулярно сверять план/факт (минимум ежеквартально, лучше ежемесячно), использовать сценарное планирование в целом по портфелю.
Инструменты и методологии, которые мы используем в период неопределенности:
- Более консервативное структурирование сделки в период неопределенности становится эффективным инструментом управления риском.
- Изменение графика платежей (например, увеличенный аванс, сокращение срока лизинга, сезонный или иной индивидуальный график).
- Требование дополнительного обеспечения (поручительства, залог иного имущества).
Для управления портфелем в период неопределенности используем следующие инструменты:
- Стресс-тестирование портфеля и моделирование риска портфеля по самым разным сегментам. Это помогает нам понять уязвимости и заранее оценить резервы;
- Регулярный мониторинг ключевых индикаторов риска: отслеживаем не только просрочку, но и индикаторы концентрации (по типам сегментам, субпортфелям), изменение LTV (Loan-to-Value) по портфелю, динамику цен на вторичном рынке; вызревание дефолтности, винтажный анализ. Для этого у меня есть в доступе BI аналитика, которую сейчас я отслеживаю на ежедневной основе.
- Варьирование «ценой риска». В условиях высокой неопределенности мы можем закладывать в стоимость лизинга более высокую премию за риск или ужесточать требования к первым взносам по определенным сегментам. Это не просто механизм ценообразования, а инструмент управления спросом на рисковые продукты.
Как вы выстраиваете работу с учетом постоянных изменений в регулировании рынка?
Елена, юрист, г.Москва
— В отличии от банков, мы не подлежим прямому регулированию Центрального банка, но это не значит, что постоянные изменения в отрасли нас не касаются. Из последнего это требования к хранению и обработке персональных данных, требования о раскрытии информации в БКИ по нашим портфелям, изменения в Налоговом кодексе и так далее.
Работу с внешними/обязательными изменениями выстраиваем, в первую очередь, с помощью определения зон ответственности за определенными сотрудниками в компании. Ответственность — это не только предоставление отчетов, но и регулярный мониторинг и обучение изменений по своему блоку и своевременное реагирование на изменения.
Второй момент — всегда должен быть заложен ресурс на задачи, связанные с регуляторными изменениями, иначе неожиданно появившееся изменение может стать причиной отставание по не менее важным процессным задачам компании.
Нина, здравствуйте! Может ли, на ваш взгляд, система управления рисками стать источником конкурентного преимущества для лизинговой компании? В каком случае это возможно, что для этого нужно сделать? Буду благодарен за подробный ответ.
Иван, журналист, г.Владивосток
— Иван, однозначно уверена, что может, если СУР встроена в бизнес, а не живет «сама по себе». Когда это дает преимущество? Например:
-Быстрая и предсказуемая процедура одобрения сделок в «зеленых» сегментах → выше конверсия и лояльность клиентов.
— Risk-based pricing: ставка, аванс и структура зависят от реального риска, а не «средней температуры» → выше маржа при контролируемых потерях.
— Управление портфелем и концентрациями (отрасли, регионы, типы активов или клиентов) → в таком случае компания более стабильно переживает стресс-периоды и лучше управляет всплесками дефолтов.
— Лучшее отношение кредиторов и инвесторов, доступ к более дешевому фондированию.
— Репутация «умного» лизингодателя, который не просто отказывает, а умеет структурировать сложные сделки под риск-аппетит.
Отвечая на вопрос, что для этого сделать, из основного, вижу необходимость определить:
- Формализованный риск-аппетит и лимиты по портфелю, реально используемые в продажах и планировании.
- Модели PD/LGD и risk-based pricing, встроенные в фронт-процессы и матрицы ценообразования.
- Автоматизация типовых решений (скоринги, автоодобрение в низком риске).
- Одно из самого ключевого — культура «risk as partner»: риски и бизнес вместе ищут решения, не только для кождой сделки, но и при стратегическом планировании.
Какие тренды в управлении рисками, по вашему мнению, будут определять развитие лизинговой отрасли в ближайшие 5 лет?
Ксения, риск-менеджер, г. Екатеринбург.
— Ксения, спасибо за вопрос! Ближайшие год-два, думаю, основным трендом будет антикризисный риск-менеджмент. Параллельно с ним, и особенно чуть позже, предполагаю, что в управлении рисками на рынке лизинга будут следующие тренды:
- Управление рисками на основе больших данных:
— Переход от исторической отчетности к предиктивной аналитике на основе Big Data (данные о денежных потоках, цифровой след клиента).
— Полная автоматизация принятия решений по стандартным и малым сделкам.
2. «Умный» мониторинг
Онлайн-мониторинг и маршрутизация задач на его основе как по предмету лизинга, так и по клиенту, его финансам, позволит сохранять актив и снижать убытки от мошенников.
3.Кибербезопасность становится критической из-за роста цифровизации.
- Риски мошенничества с развитием ИИ будут возрастать.
- Задачи андеррайтинга в части проверок документов, соответствия политикам и процедурам, выявления ошибок будут переданы ИИ-агентам.
- Профиль самих риск-менеджеров вероятно изменится, потребность в сочетании «финансы + Data Science» будет расти.
Роль риск-менеджмента будет определяться в обеспечении устойчивости бизнеса в условиях цифровой трансформации.
Нина, здравствуйте. Какие основные вызовы в области управления рисками вы наблюдаете на рынке лизинга сегодня, и как они отличаются от тех, с которыми сталкивались 10 лет назад?
Матвей, собственник малого бизнеса, г. Рязань
— Матвей, я бы выделила следующие вызовы в управлении рисками в лизинге за последние 10 лет:
- Необходимость быстрого принятия решений стало основой успеха для розничного бизнеса и потребовало существенной автоматизации, ИТ интеграции, внедрения скоринговых моделей оценки рисков сделки и клиента, запуска веток автоматических принятий решения по сделкам лизинга, пересмотра самого процесса принятия решений, например, некоторые этапы стали параллельными или вовсе были упразднены.
- Особенность последних 10 лет — накопление большого объема данных как внутренних у лизинговых компаний, так и во внешнем контуре. Поэтому сами модели принятия решения стали сложнее, некоторые лизинговые компании уже переходят на модели машинного обучения, стали доступнее и проще инструменты моделирования, валидации моделей, что позволяет использовать в бизнесе несколько разных моделей.